因子分析和聚类分析在多元金融股票投资中的应用
王沼锡;
摘要(Abstract):
文章以多元金融板块的23家上市公司为研究对象,选取10个重要的财务指标进行投资分析。首先利用因子分析提取四个公共因子,然后利用聚类分析对上市公司分类,通过主因子得分情况和平均综合得分情况客观评价每类上市公司的综合能力,选出板块内的绩优龙头股和潜力股,为投资者提供全面、合理的购股建议。
关键词(KeyWords): 因子分析;聚类分析;多元金融;股票投资
基金项目(Foundation):
作者(Author): 王沼锡;
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参考文献(References):
- [1]谢桂标,许姣丽.因子分析和聚类分析在金融业股票投资中的应用[J].沿海企业与科技,2016(4).
- [2]朱敏.基于因子分析和聚类分析的股票信用评级研究——以含有H股的A股为例[J].学术论坛,2017(1).
- [3]郝瑞,张悦.基于因子分析和聚类分析的股票分析方法——以沪深300指数成分股为例[J].时代金融,2014(9).
- [4]杨林,王天翊,赵桂海.金融业股票投资价值分析——以基于因子分析和聚类分析方法[J].中国市场,2014(10).
- (1)数据来源于各公司2018年度财务报告。
- (2)公式中b为样本公司适度指标的原始数据值,p是该指标的适度值,b'是转化后的数值。本文样本涉及制造业、券商、租赁等行业,考虑各行业资产负债率的适度值不同,p值取不同行业资产负债率的平均值。
- (3)其中X1-X10分别对应10个财务指标标准化后的数据。
- (4)F1、F2、F3、F4分别对应Factor1、Factor2、Factor3、Factor4。